דוחות תוצאות CLEAR CHANNEL OUTDOOR HOLDINGS, INC.

"תוצאות ההכנסות החזקות שלנו ברבעון השלישי, ללא השפעת תנודות שער החליפין, משקפות את חוסנה של הפלטפורמה שלנו ואת המשך הביצוע של התוכנית האסטרטגית שלנו, אותה פירטנו במהלך יום המשקיעים שלנו בספטמבר", אמר המנכ"ל.היה בקצה הגבוה של תחזית ההכנסות המאוחדת שלנו ונתמך על ידי ביקוש חזק ממפרסמים עם הזדמנויות משמעותיות לטביעת הרגל הדיגיטלית שלנו ביבשת אמריקה ובאירופה", אמר בכיר ב-Clear Channel Outdoor Holdings, Inc.סקוט וולס.
"הצוות שלנו מתמקד בהנעת הטרנספורמציה הדיגיטלית שלנו ובמאמצינו לחדש ולחדש את הדרך בה אנו עושים עסקים ומשלבים את הפתרונות שלנו עם השותפים והלקוחות שלנו.אנחנו עובדים קשה כדי לספק להם את מה שהם מצפים ממדיה דיגיטלית.אנחנו מקבלים את מה שאנחנו מאמינים שיעזור לנו לצמוח עכשיו ובעתיד.
"במבט לעתיד, העסק שלנו נשאר חזק כאשר מפרסמים ממשיכים למנף את השוק החיצוני, המדיום הוויזואלי המיינסטרים האחרון, כדי להגיע לצרכנים תוך כדי תנועה.אנו עוקבים מקרוב אחר מגמות עסקיות ומפחיתים באופן מתון את העלויות שלנו בעת הצורך.שואפת לשמור על נזילות נאותה במאזן.
"לבסוף, נמשיך לשקול אפשרויות אסטרטגיות עבור העסקים האירופיים שלנו במטרה לייעל את תיק ההשקעות שלנו לטובת בעלי המניות שלנו, מה שיוביל להתמקדות מוגברת בעסקי הליבה שלנו ביבשת אמריקה".
תוצאות פיננסיות לרבעון השלישי של 2022 בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2021, כולל תוצאות פיננסיות ללא שינויים בשערי חליפין ("FX")1:
1 להסבר על יחסים פיננסיים אלה, ראה מידע נוסף על EBITDA מותאם לפי מגזר ומידע פיננסי Non-GAAP.
אנו עומדים בקנה אחד עם ההנחיות שלנו לשנת 2022 המלאה שסופקו קודם לכן בהודעה לעיתונות שלנו מתאריך 8 בספטמבר 2022 בדוח הנוכחי שלנו לניירות ערך ("SEC") טופס 8-K, למעט ההפסד הנקי המאוחד.אשר עדכנו בטבלה למטה.התחזית המתוקנת שלנו לשנת 2022 היא כדלקמן:
2 ראה "מידע נוסף על EBITDA מותאם מגזר ומידע פיננסי Non-GAAP" להסבר על יחסים פיננסיים אלה.
התוצאות וההערכות הצפויות עשויות להיות מושפעות מגורמים שאינם בשליטת החברה והתוצאות בפועל עשויות להיות שונות מהותית מהנחיות אלו.אנא קרא את "הצהרת האזהרה בנוגע להצהרות צופות פני עתיד" כאן.
1 ראה "מידע נוסף על EBITDA מותאם מגזר ומידע פיננסי Non-GAAP" להסבר על מדד פיננסי זה.
"הוצאות תפעול ומכירה ישירות והנהלה" הנכללות בדוח זה הן סכום הוצאות התפעול הישירות (ללא פחת והפחתות) והוצאות מכירה, הנהלה וכלליות (ללא פחת והפחתות).
       הוצאות תפעול ישירות ו-SG&A מאוחדות במהלך שלושת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ו-2021 כוללות עלויות ארגון מחדש ועלויות אחרות בסך 1.5 מיליון דולר ו-17.2 מיליון דולר, בהתאמה, כולל פיצויים ועלויות נלוות הקשורות לתוכנית הארגון מחדש שלנו לצמצום מספר העובדים במגזר אירופה שלנו ב-0.8 דולר. מיליון ו-16.3 מיליון דולר, בהתאמה. הוצאות תפעול ישירות ו-SG&A מאוחדות במהלך שלושת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ו-2021 כוללות עלויות ארגון מחדש ועלויות אחרות בסך 1.5 מיליון דולר ו-17.2 מיליון דולר, בהתאמה, כולל פיצויים ועלויות נלוות הקשורות לתוכנית הארגון מחדש שלנו לצמצום מספר העובדים במגזר אירופה שלנו ב-0.8 דולר. מיליון ו-16.3 מיליון דולר, בהתאמה.הוצאות תפעול ומכירה וניהול ישירות מאוחדות לשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ו-2021 כוללות הוצאות ארגון מחדש והוצאות אחרות בסך 1.5 מיליון דולר ו-17.2 מיליון דולר, בהתאמה, כולל פיצויי פיטורים ועלויות נלוות הקשורות לתוכנית הארגון מחדש שלנו לצמצום מספר העובדים באירופה שלנו. קטע של $0.8.מיליון ו-16.3 מיליון דולר, בהתאמה.הוצאות תפעול ומכירה וניהול ישירות מאוחדות, כולל עלויות ארגון מחדש והוצאות אחרות, בשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ו-2021 היו 1.5 מיליון דולר ו-17.2 מיליון דולר, בהתאמה, כולל פיצויי פיטורים, הקשורים לתוכנית הארגון מחדש שלנו.עמלות והוצאות נלוות הקשורות לקיצוץ כוח אדם בחטיבה האירופית של 0.8 מיליון דולר ו-16.3 מיליון דולר. הוצאות תפעול ישירות ו-SG&A מאוחדות במהלך תשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ו-2021 כוללות עלויות ארגון מחדש ועלויות אחרות בסך 3.2 מיליון דולר ו-36.0 מיליון דולר, בהתאמה, כולל פיצויים ועלויות נלוות הקשורות לתוכנית הארגון מחדש שלנו לצמצום מספר העובדים במגזר אירופה שלנו ב-1.2 דולר. מיליון ו-33.5 מיליון דולר, בהתאמה. הוצאות תפעול ישירות ו-SG&A מאוחדות במהלך תשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ו-2021 כוללות עלויות ארגון מחדש ועלויות אחרות בסך 3.2 מיליון דולר ו-36.0 מיליון דולר, בהתאמה, כולל פיצויים ועלויות נלוות הקשורות לתוכנית הארגון מחדש שלנו לצמצום מספר העובדים במגזר אירופה שלנו ב-1.2 דולר. מיליון ו-33.5 מיליון דולר, בהתאמה.הוצאות תפעול ומכירה וניהול ישירות מאוחדות עבור תשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ו-2021 כוללות הוצאות ארגון מחדש והוצאות אחרות בסך 3.2 מיליון דולר ו-36.0 מיליון דולר, בהתאמה, כולל פיצויי פיטורים והוצאות נלוות הקשורות לתוכנית הארגון מחדש שלנו לצמצום מספר העובדים באירופה שלנו. קטע בסכום של $1.2.מיליון ו-33.5 מיליון דולר, בהתאמה.עבור תשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ובספטמבר 2021, הוצאות תפעול ומכירה וניהול ישירות מאוחדות, לרבות הוצאות ארגון מחדש והוצאות אחרות, הסתכמו ב-3.2 מיליון דולר ו-36 מיליון דולר, בהתאמה, כולל פיצויי פיטורים הקשורים לתוכנית הארגון מחדש שלנו ועלויות הקשורות צמצום כוח אדם בפלח האירופי.תמורת 1.2 מיליון דולר ו-33.5 מיליון דולר.
לתיאור של מדד פיננסי זה, עיין בסעיף "מידע נוסף על EBITDA מותאם מגזר ומידע פיננסי Non-GAAP" כאן.
הוצאות תפעול ומכירה ישירות וניהול ברבעון השלישי של 2022 בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2021:
הוצאות החברה כוללות ארגון מחדש ועלויות אחרות (מחיקות) של 8 מיליון דולר ו-1.5 מיליון דולר עבור שלושת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ובספטמבר 2021, בהתאמה, ובשלושת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 ו-2021, 9.7 מיליון דולר ו-8.6 דולר מִילִיוֹן.תשעה חודשים בהתאמה.הוצאות ארגון מחדש והוצאות אחרות כוללות פיצויי פיטורים והוצאות נלוות (מחיקות) הקשורות לתוכנית הארגון מחדש שלנו לצמצום מספר העובדים בעסק האירופאי שלנו לתשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022 וב-30 בספטמבר 2021, בהתאמה (5,000 דולר).דולר ו-1.1 מיליון דולר).
לתיאור של מדד פיננסי זה, עיין בסעיף "מידע נוסף על EBITDA מותאם מגזר ומידע פיננסי Non-GAAP" כאן.
יחסים פיננסיים אלו מוסברים בסעיף "מידע נוסף על EBITDA מותאם מגזר ומידע פיננסי Non-GAAP" כאן.
יחסים פיננסיים אלו מוסברים בסעיף "מידע נוסף על EBITDA מותאם מגזר ומידע פיננסי Non-GAAP" כאן.החברה אינה קרן השקעות בנדל"ן ("REIT").עם זאת, החברה מתחרה ישירות ב-REIT שמשתמשות במדד AFFO non-GAAP ולכן מאמינה שאימוץ מדד זה יסייע למשקיעים להעריך את ביצועי החברה באותם תנאים כמו אלו המשמשים את המתחרים הישירים של החברה.
הפלח האירופי שלנו מורכב מגופים המופעלים על ידי Clear Channel International BV ("CCIBV") וחברות הבנות המאוחדות שלה.לכן, ההכנסות של הפלח האירופי שלנו זהות להכנסות של CCIBV.EBITDA מותאם למגזר אירופאי הוא רווחיות המגזר המדווחת בדוחות הכספיים שלנו, למעט התפלגות הוצאות החברות של CCIBV מנוכה מהרווח התפעולי (הפסד) של CCIBV וה-EBITDA המתואם.
כפי שצוין לעיל, ההכנסות באירופה וב-CCIBV ירדו ב-23.4 מיליון דולר ל-239.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2022 בהשוואה לתקופה המקבילה ב-2021. ההכנסות באירופה וב-CCIBV עלו ב-16.1 מיליון דולר לאחר התאמה להשפעות של תנודות מטבע של 39.5 מיליון דולר.
CCIBV דיווחה על הפסד תפעולי של 14.2 מיליון דולר ברבעון השלישי של 2022, בהשוואה ל-25.6 מיליון דולר בתקופה המקבילה ב-2021.
לדיון על הכנסות, הוצאות תפעול ישירות והוצאות הנהלה וכלליות המשפיעות על ה-EBITDA המתואם של CCIBV, ראה את הדיון ב-EBITDA המתואם של המגזר האירופי שלנו בדוח רווח והפסד זה.
נכון ל-30 בספטמבר 2022, היו לנו 327.4 מיליון דולר במזומן במאזן שלנו, כולל 114.5 מיליון דולר במזומן מחוץ לארצות הברית.
במהלך תשעת החודשים שהסתיימו ב-30 בספטמבר 2022, שילמנו סך של 15 מיליון דולר בתשלומי קרן על מסגרות האשראי לתקופות שלנו, ומצפים לבצע תשלומי קרן של 5 מיליון דולר נוספים במהלך שאר השנה.הפירעון המשמעותי הבא של החוב שלנו הוא ב-2025, כאשר ל-CCIBV 6.625% Senior Covered Notes תהיה קרן משולבת של 375 מיליון דולר.עם זאת, בכפוף לתנאי הסכם החוב שלנו, אנו עשויים להחליט לקנות בחזרה או לשלם חלק מהחוב שלנו לפני הפירעון.
בהנחה שהריביות הנוכחיות יישארו ללא שינוי ואיננו עוד מממנים או לוקחים על עצמנו חובות נוספים, אנו מצפים שתהיה לנו חובת ריבית במזומן של כ-123.5 מיליון דולר למשך שארית 2022 ותשלומי ריבית במזומן של כ-404 מיליון דולר ב-2023.
ראה טבלה 3 בדוח רווח והפסד זה לפרטים נוספים על היתרה.
נכון ל-30 בספטמבר 2022, היו לנו 43.2 מיליון דולר במכתבי אשראי ו-131.8 מיליון דולר במכתבי אשראי תחת מסגרת חוזרת, וכן 41.5 מיליון דולר במכתבי אשראי וחייבים בסכום של 83.5 דולר ארה"ב מיליון על בסיס עודף זמינות במסגרת מסגרת האשראי.
חובות אחרים כוללים חכירות מימוניות והלוואות בערבות ממשלתית בסך 30 מיליון אירו, או 29.4 מיליון דולר לפי שערי חליפין נוכחיים.
החלק הנוכחי של החוב הכולל עמד על 21.0 מיליון דולר ו-21.2 מיליון דולר נכון ל-30 בספטמבר 2022 ו-31 בדצמבר 2021, בהתאמה.
לחברה שני פלחים שניתן לדווח עליהם, שלדעתה משקפים בצורה הטובה ביותר את אופן הניהול של החברה כיום: אמריקה ואירופה.מגזר הפעילות הנותר של החברה, אמריקה הלטינית, אינו עומד ברף הכימות למגזרים הניתנים לדיווח ולכן הוא נחשף כ'אחר'.
EBITDA מותאם למגזר הוא מדד לרווחיות המדווח למקבל ההחלטות התפעולי הראשי לצורך קבלת החלטות הקצאת משאבים והערכת הביצועים של כל מגזר בר דיווח. EBITDA מותאם למגזר הוא מדד פיננסי לפי GAAP המחושב כהכנסה בניכוי הוצאות תפעול ישירות והוצאות SG&A, לא כולל עלויות ארגון מחדש ועלויות אחרות. EBITDA מותאם למגזר הוא מדד פיננסי לפי GAAP המחושב כהכנסה בניכוי הוצאות תפעול ישירות והוצאות SG&A, לא כולל עלויות ארגון מחדש ועלויות אחרות.EBITDA מותאם למגזר הוא מדד פיננסי GAAP המחושב כהכנסות בניכוי הוצאות תפעול ישירות והוצאות מכירה והנהלה, למעט עלויות ארגון מחדש ועלויות אחרות.SG&AEBITDA מותאם למגזר הוא מדד פיננסי GAAP המחושב כהכנסות בניכוי הוצאות תפעול ישירות והוצאות מכירה והנהלה, למעט עלויות ארגון מחדש ועלויות אחרות.עלויות ארגון מחדש ועלויות אחרות כוללות עלויות הקשורות ליוזמות לחיסכון בעלויות כגון פיצויי פיטורין, עלויות ייעוץ ופיטורין, ועלויות מיוחדות אחרות.
דוח כספי זה מכיל מידע שאינו בהתאם לכללי החשבונאות המקובלים בארה"ב ("GAAP"), לרבות EBITDA מותאם, הוצאות תאגיד מותאמות, מזומנים מתפעול ("FFO") ומזומנים מותאמים מפעילות ("AFFO").החברה מספקת מידע זה מכיוון שהיא מאמינה שמדדים אלו שאינם GAAP עוזרים למשקיעים להבין טוב יותר את הביצועים התפעוליים של החברה ביחס למפרסמים חיצוניים אחרים, ואמצעים אלו נמצאים בשימוש נרחב בפועל על ידי חברות כאלה.ראה להלן התאמה של מדדים פיננסיים שאינם GAAP עם המדדים הפיננסיים המקבילים ביותר ל-GAAP.
החברה משתמשת ב-Adjusted EBITDA כאחד המדדים העיקריים לתכנון ותחזית תקופות עתידיות, וכן מדידת יעילות התגמול של בכירי החברה וחברי הנהלת החברה האחרים.החברה מאמינה שה- EBITDA המותאם שימושי למשקיעים מכיוון שהוא מאפשר למשקיעים לראות ביצועים באופן דומה לזה המשמש את הנהלת החברה ומסייע לשפר את יכולתם של המשקיעים להבין את התוצאות התפעוליות של החברה על-ידי כך שיהיה קל יותר להשוות את התוצאות של החברה עם ביצועי החברה.חברות בעלות מבני הון או שיעורי מס שונים.כמו כן, החברה מאמינה כי EBITDA מותאם הינו אחד המדדים החיצוניים העיקריים בהם משתמשים המשקיעים, האנליסטים והעמיתים של החברה להערכת והשוואה של ביצועי התפעול של החברה מול חברות אחרות באותו ענף.
החברה אינה קרן השקעות בנדל"ן ("REIT").עם זאת, החברה מתחרה ישירות ב-REIT שמשתמשות באמצעי FFO ו-AFFO non-GAAP ולכן מאמינה כי אימוץ אמצעים כאלה יסייע למשקיעים להעריך את פעילות החברה תוך שימוש באותם מונחים המשמשים את המתחרים הישירים של החברה.החברה מחשבת FFO בהתאם להגדרה שאומצה על ידי נארית.נאראיט אינה מגבילה קרן ריט מלהציג מדדים שאינם GAAP המוצגים באופן מסורתי על ידי ריט.בנוסף, החברה מאמינה כי FFO ו-AFFO הפכו למדדים החיצוניים העיקריים בהם משתמשים המשקיעים, האנליסטים והמתחרים בתעשייה על מנת להעריך ולהשוות את הביצועים התפעוליים של החברה עם חברות אחרות באותו ענף.חברות אינן משתמשות, ואסור להשתמש ב-FFO וב-AFFO כאינדיקטורים ליכולתה של חברה לספק את צרכי המזומנים שלה, לשלם דיבידנדים או לבצע חלוקות אחרות.מכיוון שהחברה אינה ריט, החברה אינה נדרשת לשלם דיבידנדים או לבצע חלוקה לבעלי המניות ואינה מתכוונת לשלם דיבידנדים בעתיד הנראה לעין.בנוסף, אין לראות בהצגת נתונים אלה כאינדיקציה לכך שהחברה מסוגלת כעת לעבור ל-REIT.
חלק ניכר מעסקי הפרסום של החברה מתנהל בשווקים זרים, בעיקר באירופה, והנהלת החברה מנתחת את תוצאות פעילות החוץ שלה על בסיס דולרי קבוע. החברה מציגה את מדדי ה-GAAP של הכנסות, הוצאות תפעול ישירות ו-SG&A, הוצאות תאגיד ו-EBITDA מותאם מגזר, כמו גם את המדדים הפיננסיים שאינם לפי GAAP של EBITDA מתוקן, הוצאות תאגיד מותאמות, FFO ו-AFFO, לא כולל תנועות בשערי מטבע חוץ בגלל הנהלת החברה מאמינה שצפייה בתוצאות פיננסיות מסוימות ללא ההשפעה של תנודות בשערי מטבע חוץ מקלה על השוואות תקופה לתקופה של ביצועים עסקיים ומספקת מידע שימושי למשקיעים. החברה מציגה את מדדי ה-GAAP של הכנסות, הוצאות תפעול ישירות ו-SG&A, הוצאות תאגיד ו-EBITDA מותאם מגזר, כמו גם את המדדים הפיננסיים שאינם לפי GAAP של EBITDA מתוקן, הוצאות תאגיד מותאמות, FFO ו-AFFO, לא כולל תנועות בשערי מטבע חוץ בגלל הנהלת החברה מאמינה שצפייה בתוצאות פיננסיות מסוימות ללא ההשפעה של תנודות בשערי מטבע חוץ מקלה על השוואות תקופה לתקופה של ביצועים עסקיים ומספקת מידע שימושי למשקיעים.החברה מציגה מדדים של הכנסות, הוצאות תפעול ישירות והוצאות הנהלה וכלליות, הוצאות תאגיד ו-EBITDA מותאם לפי GAAP, וכן מדדים פיננסיים שאינם לפי GAAP כגון EBITDA מותאם, הוצאות תאגיד מותאמות, FFO ו-AFFO, לא כולל תנודות בשערי חליפין חוץ, כי הנהלת החברה מאמינה שצפייה בתוצאות פיננסיות מסוימות ללא השפעת תנודות בשערי החליפין מקלה על השוואת ביצועים עסקיים לאורך זמן ומספקת למשקיעים מידע שימושי.החברה מציגה נתונים של הכנסות, הוצאות תפעול ישירות והוצאות הנהלה וכלליות, הוצאות תאגיד ו-EBITDA מותאם לפי GAAP, ו-EBITDA מותאם ללא GAAP, הוצאות תאגיד מותאמות, FFO ו-AFFO, לא כולל הפרשי מט"ח, שכן ההנהלה מאמינה שצפייה בתוצאות פיננסיות מסוימות. , ללא תלות בתנודות בשערי החליפין, מקל על השוואת ביצועים עסקיים לאורך זמן ומספק למשקיעים מידע שימושי.נתונים אלה אינם לוקחים בחשבון את ההשפעה של שערי חליפין חוץ ומחושבים על ידי המרת סכומי מטבע מקומי בתקופה הנוכחית לדולר ארה"ב תוך שימוש בשער החליפין הזר הממוצע לתקופה הקודמת המקבילה.
מכיוון שמדדים פיננסיים אלה שאינם לפי GAAP אינם מחושבים בהתאם ל-GAAP, אין לבודד אותם או להחליפם במדדים הפיננסיים המקבילים ביותר של GAAP כמדדי תפעול או, במקרה של EBITDA, FFO ו-AFFO מותאמים של החברה.יכולת לענות על הצרכים הפיננסיים שלהם.בנוסף, ייתכן שאמצעים אלה לא יהיו ברי השוואה לאמצעים דומים המוצעים על ידי חברות אחרות.ראה "הפסד נקי מאוחד" ו-"EBITDA מתואם", "הוצאות תאגיד" ו"הוצאות תאגיד מותאמות" ו"התאמה של הפסד נקי מאוחד לעומת FFO ו-AFFO" בטבלה שלהלן.יש לקרוא את הנתונים הללו יחד עם הדוחות השנתיים האחרונים של החברה על טפסי 10-K, 10-Q ו-8-K, אותם ניתן למצוא בעמוד קשרי משקיעים באתר החברה בכתובת Investor.clearchannel.com.
החברה תארח שיחת ועידה כדי לדון בתוצאות אלו ב-8 בנובמבר 2022 בשעה 8:30 בבוקר ET.מספרי שיחת ועידה: 1-833-927-1758 (למנויים בארה"ב) ו-1-929-526-1599 (למנויים בינלאומיים), שניהם עם קוד גישה 913379. אודיו חי של שיחת הוועידה יהיה זמין באירועים ובמצגות סעיף » באתר החברה למשקיעים (investor.clearchannel.com).הקלטת שידור אינטרנט למשך 30 יום תהיה זמינה בחלק האירועים והמצגות באתר המשקיעים של החברה כשעתיים לאחר שיחת הוועידה החיה.
Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. (סימול: CCO) נמצאת בחזית החדשנות בתעשיית פרסום חוצות.פלטפורמת הפרסום הדינמי שלנו מרחיבה את בסיס המפרסמים באמצעות המדיה שלנו, מרחיבה שלטי חוצות ותצוגות דיגיטליות, ומטמיעה ניתוח נתונים ויכולות תוכנה כדי לספק קמפיינים מדידים שקל יותר לקנות.תוך מינוף ההיקף, הטווח והגמישות של הפורטפוליו המגוון שלנו, אנו מחברים מפרסמים עם מיליוני צרכנים מדי חודש באמצעות למעלה מ-500,000 הופעות מודפסות ודיגיטליות ב-24 מדינות.
הצהרות מסוימות בדוח הכספי הזה הן "הצהרות צופות פני עתיד" במשמעות ה-Private Securities Litigation Reform Act משנת 1995. הצהרות צופות פני עתיד כאלה כרוכות בסיכונים, אי ודאויות וסיכונים אחרים ידועים ולא ידועים שעלולים לגרום לתוצאות בפועל, לתוצאות או הישגים של Clear Channel Outdoor Holdings, Inc. וחברות הבנות שלה ("החברה"), והצהרות צופות פני עתיד כאלה במפורש או משתמע הבדלים מהותיים בכל תוצאות עתידיות, ביצועים, הישגים, כיוון, יעדים ו/או יעדים."הנחיה", "מאמין", "צופה", "מניח", "העריך", "תחזית", "יעד", "יעד" ומילים וביטויים דומים נועדו להתייחס להצהרות צופות פני עתיד כאלה.בנוסף, כל הצהרות הנוגעות לציפיות או מאפיינים אחרים של אירועים או תנאים עתידיים, כגון הצהרות על ההמלצות שלנו, התחזית, תחזיות ארוכות טווח, יעדים או ביצועים, התוכניות והאסטרטגיות העסקיות שלנו, תהליך ניתוח שווקים מסוימים, אסטרטגיות, והציפיות שלנו בנזילות הן הצהרות צופות פני עתיד.הצהרות אלו אינן ערובות לתוצאות עתידיות והן כפופות לסיכונים מסוימים, אי ודאויות וגורמים אחרים, שחלקם אינם בשליטתנו וקשה לחזות אותם.
סיכונים שונים שעלולים לגרום לתוצאות עתידיות להיות שונות מאלו המובעות בהצהרות צופות פני עתיד הכלולות בדוח כספי זה כוללים בין היתר: סיכונים הקשורים לתנאים כלכליים עולמיים חלשים או לא ודאיים והשפעתם על רמות ההוצאות על פרסום, אינפלציה כלכלית .עלייה ברמות ושיעורי הריבית;תנודתיות בהוצאות התפעול;היעדר שרשרת אספקה;היכולת שלנו להשיג תוצאות פיננסיות צפויות ויעדי צמיחה;אירועים גיאופוליטיים כמו המלחמה באוקראינה והשלכותיה העולמיות;השפעת מגיפת ה-COVID-19 על הפעילות שלנו וההשפעה המתמשכת של התנאים הכלכליים הכלליים, היכולת שלנו לשרת את החוב ולממן את הוצאות התפעול וההון שלנו, השפעת החוב המשמעותי שלנו, לרבות השפעת המינוף שלנו על מצבנו הפיננסי. ורווחים, תנאי התעשייה, לרבות תחרות;היכולת שלנו להתקשר ולחדש חוזי מפתח עם עיריות, רשויות תחבורה ומשכירים פרטיים;שינוי טכנולוגי וחדשנות;שינויים דמוגרפיים ואחרים;שינויים בתנאי העבודה והניהול;תקנות וצריכה הקשורים לפרטיות והגנת מידע;הפרות של אבטחת המידע שלנו.מערכות ואמצעים;דרישות משפטיות או רגולטוריות;הגבלות על פרסום חוצות של מוצרים מסוימים;ההשפעה של הסקירה האסטרטגית הנוכחית של הפעילות והנכסים שלנו באירופה, לרבות מכירה אפשרית של כולם או חלק מהנכסים שלנו;ההשפעה של ביצוע תוכנית הארגון מחדש על מכירות עתידיות, רכישות ועסקאות אסטרטגיות אחרות, תביעות הפרת קניין רוחני, ניצול פסולה או תביעות הפרה אחרות של צדדים שלישיים נגדנו או הספקים שלנו, הסיכון שהשיפוי של iHeartMedia לא יספיק כדי לבטח אותנו במלואו, הסיכונים בעשיית עסקים בחו"ל;תנודות בשערי חליפין ובשערי חליפין;תנודות במחיר המניות שלנו;השפעת אנליסטים או הורדות דירוג אשראי;היכולת שלנו להמשיך לעמוד בתקני הרישום החלים בבורסת ניו יורק;תשלום דיבידנדים לנו על ידי החברות הבנות שלנו.או היכולת שלנו להקצות כספים כדי לאפשר לנו לשרת את החובות שלנו;הגבלות הכלולות בהסכמי ניהול החוב שלנו המגבילות את הגמישות שלנו בניהול העסק שלנו;הפסקת הליבור בהדרגה;התלות שלנו בצוות הניהול שלנו ובאנשי מפתח אחרים;משקיעים., נושים, לקוחות, תשומת לב מתמשכת וציפיות משתנות מהרגולטורים הממשלתיים ומבעלי עניין אחרים, וגורמים מסוימים אחרים המפורטים בהגשות האחרות שלנו לרשות ניירות ערך.אנו מוזהרים שלא להסתמך יתר על המידה על הצהרות צופות פני עתיד אלה, המתייחסות רק לתאריך המוצג או, אם לא נמסר תאריך, לתאריך של דוח רווח והפסד זה.סיכונים עיקריים נוספים מתוארים בסעיף "נקודה 1א.גורמי סיכון" בהגשות החברה לרשות ניירות ערך, לרבות הדוח השנתי של החברה בטופס 10-K לשנה שהסתיימה ב-31 בדצמבר 2021. החברה אינה מתחייבת לעדכן או לשנות בפומבי הצהרות צופות פני עתיד, בין אם כתוצאה ממידע חדש, אירועים עתידיים או אחר.